證監會指出，萬聯證券作為江西綠巨人生態環境股份有限公司（下稱江西綠巨人）IPO的保薦機構，未勤勉盡責，對發行人貨幣資金、關聯方和關聯交易等事項的核查不充分，未能發現發行人大量更改銀行流水、關聯方和關聯交易披露不完整、會計基礎及內部控制存在缺陷等問題。作為萬聯證券時任保薦業務負責人，羅欽城也被采取監管談話的行政監督管理措施
在聯想集團（00992.HK）申請科創板上市過程中，中金公司未勤勉盡責對發行人科創屬性認定履行充分核查程序，主要依賴發行人提供的說明性文件得出結論性意見，相關程序及獲取證據不足以支持披露內容，未能完整、準確評價發行人科創屬性，被證監會約談。（詳見：未充分核查聯想集團“科創屬性”，中金公司5人被證監會約談）
中金公司王晟、孫雷、趙沛霖、幸科、謝晶欣同時被約談，據界面新聞了解，王晟為公司投行部負責人，幸科、謝晶欣為聯想保薦項目的簽字保薦代表人，另兩位分別為保薦業務負責人及保薦業務部門負責人。
國金證券被出具警示函，事發揚州日興生物科技股份有限公司（下稱揚州日興）IPO項目，作為保薦機構，國金證券未勤勉盡責，對發行人銷售回款、內部控制等事項的核查不充分。作為該項目的保薦代表人，鄒麗萍、王俊也被出具警示函。
除此之外，另有8名保代被出具警示函。
國元證券的保代魏韞新、王鋼在擔任安徽揚子地板股份有限公司（下稱安徽揚子）IPO保薦代表人過程中，未勤勉盡責，對發行人內部控制、工程收入等事項的核查不充分。安徽揚子彼時的保薦機構為國元證券。
中信建投保代吳書振、吳雨翹在擔任廈門雅迅網絡股份有限公司（下稱廈門雅訊）IPO保薦代表人過程中，未勤勉盡責，對發行人銷售回款等事項的核查不充分。
東吳證券保代馮頌、李強在擔任江蘇劍牌農化股份有限公司（下稱江蘇劍牌）IPO保薦代表人過程中，未勤勉盡責，對發行人應收票據等事項的核查不充分。
東方證券承銷保薦公司的李僅、張正平在擔任廣東華冠新型材料股份有限公司（下稱廣東華冠）IPO保薦代表人過程中，未勤勉盡責，對發行人客戶類型、期間費用等事項的核查不充分。
實際上，除中金公司外，上述其他機構及保代被罰早已有跡可循，2020年4月29日，證監會一口氣公布13張針對擬IPO公司的罰單，江西綠巨人、揚州日興、安徽揚子、廈門雅訊、江蘇劍牌、廣東華冠均“榜上有名”。
全面注冊制時代如箭在弦，證監會對于投行業務一手“建制度”，一手嚴監管“零容忍”。
2021年，證監會修訂、起草并發布了多項與投行業務相關的規定。7月9日，證監會發布《關于注冊制下督促證券公司從事投行業務歸位盡責的指導意見》（簡稱《指導意見》），在制度規則、追責力度、內控機制、激勵機制等方面鞏固中介機構“看門人”作用。
9月30日晚，證監會研究制定并發布了《首次公開發行股票并上市輔導監管規定》，此后，證監會又于10月29日和11月19日，分別就《關于注冊制下提高招股說明書信息披露質量的指導意見（征求意見稿）》、《保薦人盡職調查工作準則》公開征求意見。
此外，證監會在每個季度末集中披露投行業務罰單，截至12月29日，保薦代表人分類名單C（處罰處分類）共有180人次，其中年內新增81人次，遠超前2018-2020年。
